交银国际：维持携程集团-S(09961)“买入”评级 目标价升至440港元

智通财经APP获悉，交银国际发布研究报告称，维持携程集团-S(09961)“买入”评级，对2024年旅游业行程需求继续释放持乐观态度，目标价从365港元上调20.5%至440港元。

报告中称，携程集团2023年第四季度收入略高于该行和机构一致预期，调整后净利润超预期70%。总收入103亿元(人民币，下同)，同比/较2019年同期增105%/24%，调整後净利润27亿元，净利率26%，对比2019/去年同期14%/10%，得益于交叉销售、经营效率提升及有效控费。

此外，受益于春节出行数据优于预期，以及产业进入淡季后数据表现仍呈现韧性，该行上调公司预测，料2024年第一季度收入同比增26%，调整后净利润率26%，同比增4个百分点。上调2024年收入预测3%，净利润预测上调16%。