高盛：维持渣打集团(02888)“买入”评级 目标价升至86港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持渣打集团(02888)“买入”评级，基于第四季的业绩，上调2024至2027财年的每股盈测1%/10%/10%/6%，以反映最新的管理层指引，目标价则由82港元调升约5%至86港元。该行料集团管理层确认增长前景对股价影响正面，预期2024财年至2026财年收入分别增长7%、5%、5%，每年成本增长3%，而信贷成本将逐渐正常化。

报告中称，公司第四季核心除税前基本溢利10亿美元，比公司预期高出7%，严格的成本控制和低于预期的减值费用抵销收入疲弱的影响。此外，2023财年基本每股盈利、股息和总资产净值分别较市场预测高出4%、14%和4%。集团又宣布约10亿美元的回购计划。

该行表示，渣打指引包括2024至2026财年收入每年增长5至7%，其中2024财年将处于区间的顶端。集团将2024财年的净息差指引调整为100至102.5亿美元。此外，2026财年的成本复合年增长率为3%，并将2026财年的成本限制在120亿美元以下。集团又设下2026财年有形股本回报率(ROTE)目标达12%，并向股东累计回馈最少50亿美元。