高盛：予长和(00001)“买入”评级 目标价128元

智通财经APP获悉，高盛发表研究报告称，长和(00001)旗下意大利电讯合营Wind Tre去年EBITDA为22亿欧元，同比升1.3%，当中长和将分占94亿港元，符预期。

该行称，意大利的电讯市场竞争仍然激烈，但Wind Tre管理层预期在过去1-2个月有相对稳定的环境，但需留意第二季有新电讯商Iliad的加入。管理层指出Iliad在法国曾有以减价去抢占市场的往绩，预料稍后在意大利会采取相似策略，但Wind Tre并不打算在价格上竞争，而是集中提供具吸引力的流动服务计划，提供更多的手机选择，以捍卫市场份额。

高盛相信，长和要到2019年后才能自Wind Tre收取股息，维持长和目标价128元，评级“买入”，列于确信买入名单。