花旗：上调腾讯控股(00700)目标价至538元 重申“买入”

智通财经APP获悉，花旗将腾讯控股(00700)目标价由482元调高至538元，评级维持“买入”。

花旗表示，新目标价538元基于2019年非通用会计准则预测，每股盈利预测由13.78元人民币升至14.16元人民币，预测市盈率由35倍提高至38倍。花旗称，38倍预测市盈率历史平均市盈率27倍高2标准差，相对盈利增长比率为1.06倍，2016至2019年间预测盈利复合年増长率为36%。花旗认为，有关预测反映腾讯大型投资组合溢价，目前盈利未反映所有上行因素。

另外，该行认为腾讯的“2.5”核心策略重点投放于数码内容和互联网増值业务。认为腾讯可藉其庞大的用户流量及资产，支付工具以及小型基础设施工具，加上庞大的投资组合和最新的智能零售贡献，相信腾讯正加强开放其平台生态系统，并将成为流动和人工智能时代的强大领导者。

花旗修订腾讯2017至2019年非通用会计准则预测纯利预测，分别为人民币674.88亿元、906.34亿元及1147.48亿元。2017年第四季预测为674.88亿元人民币。

截至3月13日9:53，腾讯控股涨0.35%，报461.6港元。

行情来源：老虎证券