交银国际：上调龙源电力(00916)目标价至6.82元 评级“买入”

智通财经APP获悉，交银国际上调龙源电力(00916)目标价，由5.75元提高至6.82元，相当于2018预测市盈率9.5倍，及2018年市账率0.94倍。重申“买入”评级。

报告中称，龙源电力2017年盈利能力提升，2018年公司计划新增装机1.2吉瓦，开工专案达到2吉瓦，总投资支出100亿元人民币。公司预计2018年全年弃风率仍能同比下降3-4个百分点。公司2017年度电毛利约0.138元人民币，高于上年0.124元人民币，显示公司风电业务盈利能力逐步提升。

2017年龙源电力的借贷的资金成本为4.15%，同比提高0.2个百分点。公司预计2018年资金成本将继续上升，达到约4.4%以上。公司目前无股权融资计画，认为2018盈利能力提升趋势能够延续，将2018及2019年每股基本盈利预测调低5.0%及2.9%，至0.592及0.696元人民币。