交银国际：外资仅小幅增持港股 AI板块配置大幅度上升

智通财经APP获悉，交银国际发布研究报告称，建议的板块配置策略下，AI与大宗仍然是今年板块配置的重要抓手，尤其是互联网相关，性价比尤高。金融地产板块的值博率大幅提升，尤其是地产行业，在政策取向明显变化后，拥有优质土储、融资成本及渠道顺畅的龙头标的的配置价值仍然突出。

该行指出，4月以来港股持续反弹，市场共识边际上最大买家是外资，但数据受限，难以具体定量分析外资是否在增持。该行筛选交易最活跃且具代表性的五大外资券商：摩根大通、美银美林、摩根士丹利、瑞银、高盛，总计超过6.4万亿港元的港股持仓，计算过去一个月(自3月底至5月初)，五大外资券商的具体持仓变化，认为外资确实增持，但仅小幅净增持，外资在AI相关的软硬件板块配置大幅度上升。此外，外资对大消费板块的情绪有所修复，可选消费与必选消费的持仓都有上升，对于医疗板块仍在减持，对金融地产板块仍然谨慎。