交银国际：维持腾讯控股(00700)“买入”评级 目标价457港元

智通财经APP获悉，交银国际发布研究报告称，维持腾讯控股(00700)“买入”评级，目标价457港元。该行预计腾讯第二季度游戏收入将加速增长。视频号受惠于商家及用户生态建立，变现将进一步提升。受到高毛利率业务占收比提升所带动，预期全年利润增长快于收入增长的趋势不变。

报告中称，腾讯于5月30日上线AI助理“腾讯元宝”app，基于自研混元大模型，包含AI搜寻、总结、写作等功能提升工作场景效率，特色应用程式和个人智能体创作等个人化互动丰富日常场景。该行认为腾讯元宝的全面开放对利润率影响有限。Sensor Tower数据显示，DNF手游上线首周内地iOS渠道流水已达到6300万美元。预计游戏首月表现超出该行先前预期。