大华继显：首予比亚迪电子(00285)“买入”评级 目标价47.7港元

智通财经APP获悉，大华继显发布研究报告称，首予比亚迪电子(00285)“买入”评级，目标价47.7港元。该行预期比亚迪电子于2024至2026年的收入分别同比增长36%、7.8%及11.2%，至1,770亿、1,900亿及2,120亿元人民币，毛利率预测扩大至8.3%、9.1%及9.4%，盈利预测各为同比增长24%、37.8%及20%，至50亿、69亿及83亿元人民币。

报告中称公司在消费电子领域中，是把握生成式人工智能(GenAI)机遇的最佳企业之一，因其于苹果(AAPL.US) 供应链中的地位不断提升，且与安卓客户建立长期合作关係。此外，该行认为在持续的进口替代趋势下，比亚迪电子在比亚迪电动车供应链中的地位不断提升，加上进军人工智能(AI)伺服器ODM业务，该行相信公司的2024至2026年可实现27%的稳健年均复合增长率。