中金：维持康师傅控股(00322)“跑赢行业”评级 目标价升至12港元

智通财经APP获悉，中金发布研究报告称，维持康师傅控股(00322)“跑赢行业”评级，2024和2025年盈利预测不变，扣非利润同比增长20.6%和7.5%，考虑市场估值上行，上调目标价14%至12港元。该行预计上半年收入同比微增，其中饮料低单位数增长，方便面略下滑。该行预计公司核心净利润同比增长19%左右，略好于市场预期，主因公司减促及提价带动下毛利率提升好于预期。

报告中称，草根调研显示公司饮料销售额在同期高基数影响下，上半年同比低单位数增长，表现稳健，预计茶饮料为主要增长驱动力，碳酸饮料及果汁或面临高基数压力，5至6月或受天气影响整体饮料业务表现转弱。该行计公司上半年方便面收入同比略微下滑，主要受去年高基数拖累;受提价备货影响，预计次季销售增速按季改善。