小摩：上调香港宽频(01310)评级至“增持” 升目标价至12元

智通财经APP获悉，小摩报告中称，香港宽频(01310)2018财年上半年经营表现强劲及业绩走势理想，有信心集团2018-20年累积每股经调整资金流达到2.1元至2.4元的目标，该行将其评级由“中性”上调至“增持”，目标价由10元升至12元，主要反映移动及企业业务盈测获上调。

该行表示，移动及企业业务走势强劲，尽管市场竞争激烈，移动用户人数增加51%至22.2万户，单独上台及?绑计划的每月每户平均收入(ARPU)分别升至142元及311元(原为119元及268元)。企业业务方面，集团与新世界电信整合后，公司网络及营运能力均有所提升，从而可增加市场份额。

住宅宽频方面，基于香港电讯(06823)仍聚焦在订户数字及市场份额，该行认为集团难以显着加价，预计住宅宽频收入增长仅中单位数。