花旗：维持上海医药(02607)“买入”评级 目标价降至15.3港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，维持上海医药(02607)“买入”评级，下调2024年至2026年各年每股盈测分别6%、5%及5%，以反映药房业面临挑战，以及分销业务利润率收窄，H股目标价由16.2港元降至15.3港元。

报告中称，公司第三季收入同比升8%至700亿元人民币(下同)，受累毛利率下降，纯利同比跌6%至11亿元，期内毛利率下跌至10%，对上财年同期则录得10.6%。公司管理层料，明年将获得1个创新药批准，预期中药“胃复春”明年销售会达10亿元，另外四款中药产品可各自产生1亿元收入。