汇证：升邮储银行(01658)目标价至5.3元 评级“持有”

智通财经APP获悉，汇丰证券发表报告，将邮储银行(01658)的目标价由5.2元上调至5.3元，重申“持有”评级。

报告表示，邮储银行在今年首季有强劲的净利息收入、利润率提升和成本效益提高，也就表示非利息收入疲弱，现时A股的发行量还未能足以满足中长期需求，盈利增加部分被负面的权益资金成本(cost of equity)和外汇变化所抵消。

该行称，虽然邮储银行的盈利优于预期，但是对结构性资本需求保持谨慎态度，今年首季的一级资本充足比率按季增加25点子，至8.9%，保留盈余(Retained earnings)有助一级资本充足比率，但是现金股息和优先股股息的支付将会令资本有所影响，银行内部评级法计算的资产风险指标风险加权资产(RWA)按季仅增长577亿元人民币(下同)，资产增加2.14万亿元。

该行提高了邮储银行2018及2019财年的盈利增长预测，分别为7%及5%，至约540亿元及570亿元，由于行业在权益资金成本更为保守和宏观美元和港元外汇的乐观预测。

截至5月4日10:26，邮政银行涨0.38%，报5.29港元。

行情来源：老虎证券