大摩:予中国神华(01088)“增持”评级 目标价38港元

大摩宣布2025至2027年的派息比率不低于65%。

智通财经APP获悉,摩根士丹利发布研究报告称,中国神华(01088)更新派息指引及资产注入属略为正面,予目标价38港元,评级“增持”。公司宣布2025至2027年的派息比率不低于65%,高于2022至24年的60%。由于集团在2022至2023年的派息率为70%,大摩认为新指引显示其股息有温和上升空间。

该行表示,神华以8.526亿元人民币向母公司收购杭锦能源100%股权。在煤炭价格下跌及缺乏内生增长的背景下,该行认为收购母公司资产提供了增长途径,而不会令已经供过于求的煤炭市场恶化。不过,该行指出,神华拥有620亿人民币净现金,因此交易对其股息影响有限。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏