里昂：维持银河娱乐(00027)“跑赢大市”评级 目标价45.8港元

智通财经APP获悉，里昂发布研报称，维持银河娱乐(00027)“跑赢大市”评级，目标价45.8港元。银河娱乐上季净赢率正常化后经调整EBITDA按季增长5%至33亿港元，分别较市场及里昂预期高出3%及5%。集团今年的娱乐活动渠道更加清晰，相信将有助其于淡季获得良好的收入。

里昂提到，银河娱乐拥有净现金271亿港元，并宣布派发末期息50仙，即2024年下半年及2024年的派息率均为50%。然而，该行认为集团在可见的将来不会扩大派息率。报告指，银河娱乐旗下澳门银河嘉佩乐酒店目标今年中开幕，该行料集团将把部分赌台重新由星际酒店分配至澳门银河嘉佩乐酒店的博弈区。同时，星际酒店将转向更为聚焦中场，并将增设直播电子赌桌游戏，该行相信可更好地利用物业空间。