富瑞：升高伟电子(01415)目标价至40港元 重申“买入”评级

智通财经APP获悉，富瑞发布研报称，高伟电子(01415)2024年下半年收入超出该行预期及市场共识12%，主要受iPhone后置摄像头模组量产推动。毛利率超出该行预期1.4个百分点，净利润超出该行预期18%，显示出令人鼓舞的盈利能力。该行重申对其“买入”评级，目标价由36港元升至40港元，认为公司增长势头稳健且可见度高。

该行预计高伟电子到2027年将在iPhone后置摄像头市场获得约25%的份额，并最终在2030年达到约三分之一的市场份额。可折叠设备、搭载摄像头的可穿戴设备以及用于ADAS和机器人的LiDAR是锦上添花的增长点。高伟电子目前估值并不高。