麦格理：快手-W(01024)次季表现强劲 上调目标价至80.7港元

智通财经APP获悉，麦格理发布研报称，快手-W(01024)第二季业绩表现强劲，广告业务加速发展，同时可灵AI增长势头持续，预期AIGC营销素材解决方案更新及健康的用户生态均有助提升广告转化率。考虑到业务架构改善及核心业务增强，而AI投资仍然可控，麦格理维持快手的“跑赢大市”评级，目标价上调7%至80.7港元，预期快手国内广告业务将持续跑赢同业，料下半年线上营销服务收入同比增长14%。

可灵AI次季收入逾2.5亿元人民币，5月升级推出可灵2.1模型系列，该行相信有助进一步巩固快手在视频大模型领域的领导地位，将今明两年经调整每股盈利预测上调5%及3%，以反映业绩表现向好及广告业务前景强劲。