高盛：维持中银香港(02388)“中性”评级 目标价升至38.3港元

智通财经APP获悉，高盛发布研报称，中银香港(02388)第二季经营溢利同比增长12%至137亿港元，较市场及高盛预期高出22%及24%，相信是来自于收入端净息差改善的带动，部分被信贷拨备逊预期所抵销。上半年中银每股盈利较市场及高盛预期各高出6%，中期合共派股每股0.58港元，符合高盛预期但较市场普遍预测低13%。维持中性评级，目标价从35.1港元上调至38.3港元。

计及第二季业绩胜预期后，高盛将中银香港2025至2027年每股盈利预测上调10%、9%及11%，以反映净息差及非利息收入预测的上调，部分被较高拨备开支抵销，目前预期集团派息比率可由2024年55%提升至2025年的56%，并有望逐步升至2026年的58%及2027年的60%。