招银国际：首予药明合联(02268)“买入”评级 目标价74港元

智通财经APP获悉，招银国际发布研报称，首次覆盖药明合联(02268)，给予“买入”评级，目标价74港元。该行预计，公司2025至27年的收入将同比增长45.7%、35.7%及30.9%，经调整净利润则同比增长40%、32.4%及30.8%。

该行指出，药明合联已成为全球XDC外包服务产业的领导者，公司可在其无锡基地提供“一站式”XDC研发和生产服务，并正在建造其新加坡基地。公司的项目数量快速增长，截至今年上半年已拥有19个临床三期和11个PPQ阶段的项目，后期及商业化项目将支撑公司未来持续增长。