高盛：长和(00001)估值为金融海啸以来最低 维持“确信买入”评级

智通财经APP获悉，高盛发表报告称，长和(00001)股价已跌至2016年英国公投脱欧及其收购O2建议遭欧盟委员会否决时的水平，而其每股盈利则由2016年时的每股7.6元改善至每股8.8元，预期今年每股盈利可续升至10.7元，认为以市盈率、市帐率及资产净值折让计算，当前水平是从金融海啸以来最低。

该行认为长和股价表现归咎于其业务主要围绕公用及旧经济领域，市场认为股份并非增长或收息股，加上受油价及外汇因素拖累，过去一至两年盈利增长放慢，部分投资者认为之前公司股价主要受并购等的企业行动所带动，而近期则缺乏催化剂。高盛早前曾称油价及汇市复苏将可带动公司2018财年盈利增长21%，该行预期公司8月2日公布上半年业绩时，其盈利可同比增14%至180亿元。

高盛预期未来六至十二个月潜在的重组或出售资产，以及其电讯及零售分部数码化策略透明度增加，或可带动股份重估。该行将长江基建(01038)2018-2020财年每股盈利预测下调3%，维持目标价70元，评级“中性”；计及对赫斯基能源的估算，将长和2018-2020年预测每股盈利下调4%-7%，目标价由128元降至123元，认为较现价仍有47%潜在上行空间，维持“确信买入”评级。

截至7月18日11:32，长和跌0.66%，报82.85港元。

行情来源：老虎证券