花旗：长江基建集团(01038)反向路演增资产透明度 股息率4.5%吸引 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，花旗发布研报称，予长江基建集团(01038)目标价62.5港元以及“买入”评级。

长江基建同英国天然气分销公司Northern Gas Network(NGN)管理层举行线上会议。2024年，NGN约占长江基建净利润8%，另占电能实业(00006)(评级“买入”)约13%的净利润。该行认为，长江基建的反向路演有助于提升公司以及其资产透明度。

整体来看，鉴于NGN的回报率的重置刚刚完成，且其监管资产基础将以中单位数的速度持续增长，花旗预计其未来五年的盈利将保持长期温和增长。最重要的是，预期长江基建将维持其每股股息不变。对该公司的评级为“买入”，按2025年预期股息率为4.5%，尤其在预计2026年美元利率下调之前，这一数字显得颇具吸引力。