大摩：维持中信银行(00998)“增持”评级与目标价9.2港元 第四季业绩稳健

智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研报称，维持中信银行(00998)“增持”评级，目标价9.2港元，大摩认为，中信银行第四季营收的强劲反弹，进一步印证在行业竞争趋理性下，中型银行有望交出更佳业绩。

昨日(14日)收市后公布2025年初步业绩，去年第四季展现稳健趋势，收入同比转升8.6%，较第三季同比降4.4%有显著改善，表现符合该行预期，胜于市场预期。由于拨备释放较少，信行末季盈利增幅落后收入增幅，但保持健康，第四季利润同比增长2.8%，符大摩及市场预期。

报告提到，末季中信银行资产负债表扩张势头强劲，第四季总资产同比增长2.4%，同比增幅达6.3%。资产质量保持稳定，不良贷款率同比微降1个基点至1.15%，而拨备覆盖率同比大致持平于约204%。