交银国际：降华电福新(00816)目标价至2.26元 重申“买入”评级

智通财经APP获悉，交银国际发表研究报告称，降华电福新(00816)目标价，由2.86元降至2.26元，相当于该行2018年预测市盈率 6倍及市账率0.75倍，重申“买入”评级。

报告称，华电福新上半年公司累计总发电量 217.49 亿千瓦时，同比增长 8.1%， 其中水电、煤电、风电、光伏、天然气、其他能源发电量分别同比变化55.1%、44.2%、25.4%、28%、-1.3%、-10.9%。 2 季度由于福建降雨偏少，导致公司水电发电量严重低于该行预期。同时，煤电发电量的增速也略低该行预期。但认为水电和煤电发电量在下半年都会有明显上升。

总体上该行认为上半年公司水电和煤电业务发展低于预期，而风电、光伏和天然气业务发展符合预期，而参股核电业务好于预期。

该行将对华电福新的2018及2019年每股基本盈利预测调低 6.5%及调高 3.1%，至0.32元人民币及0.38 元人民币。

截至7月20日10:05，华电福新跌1.12%，报1.76港元。

行情来源：老虎证券