大和：降中国神华(01088)目标价至19元 降评级至“持有”

智通财经APP获悉，大和将中国神华(01088)目标价由23.5元下调19%至19元，评级由“跑赢大市”降至“持有”。

大和表示，内地目前的煤炭现货价格已从7月初的每吨680元人民币下跌至现时的每吨630元人民币。该行预计8月份煤炭需求将较预期弱，并且由于2017年基数较高，9月至10月的低需求季节的煤价将按年下滑。大和鉴于煤炭价格前景疲弱，将神华评级下调至“持有”。

该行称，由于今年夏季煤炭价格较预期低，该行将神华2018年每股盈利预测下调1%，以反映较低的煤炭平均售价。该行将神华评级及目标价下调，基于2018至2019年平均市账率1倍。预测神华2018至2019年纯利分别为438.26亿元人民币及431.74亿元人民币。

截至7月30日，中国神华跌1.86%，报17.9港元。

行情来源：老虎证券