里昂：升药明康德(02359)目标价至144.4港元 评级“跑赢大市”

智通财经APP获悉，里昂发布研报称，药明康德(02359)订单势头强劲，将2026-2027年净利润预测上调1-2%，并将H股目标价由143.4港元，调整至144.4港元。评级跑赢大市。

报告指，药明康德2025年第四季度业绩符合盈利预告。在人民币年内升值及地缘政治不确定性加剧的背景下，该行对公司2026年指引感到鼓舞，包括整体收入增长13-17%，持续经营业务收入增长18-22%。

该行认为，药明康德近期股价波动已提升了估值吸引力，同时提供了收集机会，重申药明康德为其中国CRO/CDMO板块的首选之一，并继续将其列为里昂全球医疗保健组合的核心持仓。