美银美林：升首都机场(00694)评级至“买入” 目标价上调至11.3元

智通财经APP获悉，美银美林发表研究报告，称北京首都机场股份(00694)股价自6月中旬起累跌约25%，主要由于当局取消民航发展基金返还作企业收入处理政策导致超卖，但该行认为，上述影响可被今年免税品收入上升所抵销;该行另认为，补贴废除后，公司已消化监管风险。

另报告认为，延迟搬迁至大兴第二机场，以及首都机场可获得更有利可图的国际服务机会，意味其当前不利估值并不合理。

首都机场将于8月30日公布中期业绩，美银美林预计其上半年强劲业绩表现，及北京地区今年冬季进行空域改革将成为该股的催化剂，将首都机场评级由“跑输大市”升至“买入”，以现金流折现率计，目标价由10.3元升至11.3元，相当于今年预测企业价值对EBITDA倍数约7.5倍。