高盛：恒生(00011)上半年股盈优预期 预计市场将上调盈测

智通财经APP获悉，高盛发表研究报告，称恒生银行(00011)上半年每股盈利同比上升29%至6.62元，高于预期，主要因为收入上升及信贷成本下降。高盛估计市场将上调恒生盈测，给予评级“买入”，目标价234元，相当于2018年预测市盈率2.89倍。

值得留意的是，该行称，集团成本同比增长9%，高于该行预期，主因员工成本上升，恒生上半年成本对收入比率，由上年同期29.8%降至27.7%。其净手续费收入同比上升21%，主因资本市场相关活动增加及信用卡收入上升。此外，贷款及存款同比增长分别为15%及10%，虽然其往来及储蓄户口存款比率(CASA ratio)按半年跌7个点子至71%左右，但仍处于高水平。