大摩：予中海外（00688）“增持”评级 目标价31元

智通财经APP获悉，摩根士丹利发表研究报告， 维持对中国海外的“增持”评级，目标价31元。

大摩指出，中国海外发展(00688)上半年核心盈利同比升14%至192亿元人民币，优于该行预期同比持平，主要受惠毛利表现胜预期，毛利率同比扩大5.3个百分点至35.8%，高于该行预估的33%；集团上半年利润占该行全年预测的约48%。中期息每股40港仙，同比增14%，亦相当于核心盈利分派比率23%，同比持平。

该行预计，中海外股价对业绩反应正面，而管理层在业绩公布时的口吻乐观，相信集团在即将举行的分析员会议中的评论或将提振投资者情绪。