花旗看好友邦(1299)执行力 小摩维持“增持”

智通财经APP获悉，花旗发表报告称，友邦(01299)第二季业绩转弱，新业务价值同比上升18%，于第二季新业务毛利率向下，税后经营盈利同比上升19%，因投资按市值计价取得亏损，令上半年盈利跌49%。花旗表示，继续看好友邦的执行能力，以及集中经纪销售渠道及保障性产品。花旗认为，友邦目前价值合理，但内险有更多价值。另外，花旗予友邦“中性”投资评级，目标价为78元。

小摩表示，对友邦股价有正面看法，预计短期股价可望优于大市，包括集团可于不同周期提升增长动力及升级，如增加新增长动力因素，内地可望扩展五个省市以外，对资本管理有优化趋势，以及派息有望增加。小摩建议可趁公司股价低时加仓。该行予其“增持”投资评级，目标价为96元。

此外，德银表示，友邦撇除香港业务去年同期高基数效应，新业务价值以固定汇率计上半年升24%，以实际汇率计升28%，内地业务仍为增长亮点，内地新业务价值升47%，整体而言，德银认为友邦中期业绩向好，只有小部分逊于预期，德银维持友邦“买入”投资评级，目标价77元。