交银国际：降华能(00958)目标价至2.6港元 重申“买入”评级

智通财经APP获悉，交银国际将华能新能源(00958)目标价由2.62港元略下调0.76%至2.6港元，评级重申“买入”。

交银表示，华能新能源2018年10月和11月的风力发电量增速都低于市场普遍预期，尤其是11月还出现明显下降。交银称，12月上旬，内地大部分地区明显降温并有大风，预计12月公司风力发电量可能超过市场普遍预期。综合以上因素，交银调低华能新能源2018年风机利用小时数至2210，2019年调低至2292。2018年风电新增装机下调150兆瓦至450兆瓦。

交银调低华能新能源2018及2019年每股基本盈利分别1.1%及0.5%，至0.334元人民币及0.372元人民币，略调低目标价至2.6港元，相当于2018及2019年预测市盈率6.9倍及6.1倍，及2018年市账率0.88倍。重申“买入”评级。预测华能新能源2018及2019年纯利分别为35.27亿元人民币及39.34亿元人民币。