大和：预计友邦(01299)末季VNB增长加快 维持目标价95元

智通财经APP获悉，大和发表研究报告称，友邦(01299)将于3月15日公布2018年度业绩，大和发表研究报告预期称，友邦业绩可为市场带来惊喜，全年按固定汇率计算，新业务价值(VNB)将升23%，第四季VNB增长将由首三季的17%加快至31%。该行维持对友邦“买入”评级，目标价95元。

大和表示，友邦中国去年保费增长为26%，由于定位及战略不同，该行认为较内地同业可享有更高VNB增长，预计去年中国VNB升25%，相对内地同业则平均取得5%的VNB跌幅。

香港方面，内地旅客于香港买保险已见涨，而友邦香港于2017年下半年的VNB比较基数低，该行预计去年香港VNB增长30%。而泰国业务逐步改善，去年友邦或取高双位数VNB增长。