高盛：升联想(00992)目标价至7.8港元 重申“买入”评级

智通财经APP获悉，高盛发表的报告称，联想(00992)第三财季除税前溢利达3.5亿美元胜预期，主要受惠多个分部利润率改善，期内销售大致符预期，受惠产品组合改善及成本管控带动利润率扩张。公司核心个人电脑业务维持强劲，市场占有率达24.6%，相关收入同比增长16%，跑赢行业增速，而个人电脑利润率也达高位，主要受惠零部件价格较低、规模增加及组合改善等。

该行指出，移动业务自收购摩托罗拉以来首次实现除税前溢利，认为移动业务改善产品组合、聚焦特定市场并与电讯营运商合作的策略见效，而数据中心业务在面对市场弱势的同时销售同比增长逾30%，主要是受惠新订单及产品组合扩张等，相关亏损也同比显著收窄。该行继续相信公司在重组后四年将会有持续多年的逆转，将其2020财年每股盈利预测上调7%，目标价升至7.8港元，重申“买入”评级。