花旗：腾讯(00700)要求提高内地Android商店分成收入 予“买入”评级及目标价448港元

智通财经APP获悉，花旗发表研究报告称，予腾讯(00700)“买入”评级，目标价至448港元。据内地游戏产业媒体《Gamelook》报道，腾讯要求将从中国内地手机制造商Android商店所取得的分成收入，从目前的50:50，提高至70:30，该行认为腾讯将与iOS和国际Google Play标准看齐，预计对腾讯毛利率将会产生正面的影响。

该行指出，据iResearch资料，腾讯2018年在中国内地手机游戏市场的占有率为47%，排名为第一位，倘若腾讯能提高内地Android商店所取得的分销比例，可令公司获得更强的议价能力。

该行表示，倘若腾讯上述商谈进展顺利，可构成正面作用，预计增值业务毛利率潜在可回升至约60%-65%水平(对比今年首季57%-58%)，对盈利上升构成支持。