瑞信：料中资石油股将受惠国家管道公司成立 下半年中海油（00883）可续跑赢同业

智通财经APP获悉，瑞信发表报告称，决定上调对布伦特期油今年下半年价格预测，由原来每桶68美元升至69美元，但下调对2020年布伦特期油价格预测，由原来每桶67美元降至65美元，基于明年市场会迎来供应过剩情况，而该行维持对布伦特期油价格长期预测为每桶70美元。该行上调对中资三大石油股今年每股盈利预测3至8%，并下调2020年每股盈利预测3至6%，此基于对油价最新预测，因此将中资石油股目标价降5%，将中海油（00883）目标价由17.3港元降至17港元，调低中石化（00386）目标价由6.2港元降至5.6港元，将中石油（00857）目标价由4港元降至3.8港元。

该行指出，因国家管道公司可望于今年年底前成立，预计中资石油股短期迎来催化剂。此消息或对中石油构成负面影响，因其会面临天然气销售价格下跌及市占率流失，但料中海油可借此提升市占率。中资石油股首选中海油(予“跑赢大市”评级)、选股次序第二是中石化(予“中性”评级)、最后才是中石油(予“跑输大市”评级)，并指中海油上半年已明显跑赢同业，预计此差异性走势今年下半年将延续。