交银国际：下调华能国际(00902)目标价至5.47港元 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，交银国际发表报告称，将华能国际(00902)目标价从5.52港元下调0.9%至5.47港元，仍然是基于0.75倍的2019年市盈率，维持其“买入”投资评级。

报告表示，由于华能国际的上半年经营数据略低于预期，该行将2019年华能国际的总体电力销售量预测下调4.7%。该行预计，上半年华能国际的售电差价将从去年同期的每千瓦时0.1634元人民币升至0.1956元人民。毛差改善也将拉动盈利，预测华能国际的核心盈利将从2018年上半年的17.3亿元人民币年增长89.3%至2019年上半年的32.8亿元人民币。