大摩：维持渣打(02888)“减持”评级 目标价57港元

智通财经APP获悉，大摩发表研究报告称，渣打(02888)下半年势头可能会转弱，主要因为亚洲区，特别是香港增长放慢，而利率也呈向下行走势。该行预计香港虚拟银行将为系统收入带来压力，渣打基本盈利能力仍然疲弱，维持渣打“减持”评级，予目标价57港元。

该行指出，渣打次季业绩符合预期，收入表现与该行预期一致，较市场预期高1%，而成本方面则按年下降4%，按季计算则下降6%，较该行估算低1%，拨备前营业利润表现符合预期。公司期内普通股权一级资本比率为13.5%，低于该行预期的13.7%及市场预测的13.8%，反映往后回购将视乎渣打盈利的能力。该行估算公司未来两年各回购10亿美元股票，而现有回购计划已完成约75%。