美银美林：下调时代中国(01233)目标价至15.2港元 重申“买入”评级

智通财经APP获悉，美银美林发布报告表示，下调时代中国(01233)2019年每股盈测2%，目标价由16.3港元下调7%至15.2港元，但维持预期未来三年每股盈利年复合增长率15%，股息率达7%，估值吸引，重申“买入”评级。

该行指出，虽然投资者对时代中国的旧改项目发展进度失望，但相信在均价增长受限及地价高企的情况下，其土地储备成本较低仍具有优势。该行预计2019年旧改项目利润年增长9%至8.09亿元人民币，时代中国则预期旧改项目盈利增10-20%，相当于该行对其全年核心盈利预测17%。