大和：永达汽车(03669)受益内地市场复苏及商店扩张 重申“买入”评级

智通财经APP获悉，大和发布报告称，永达汽车(03669)两个主要品牌保时捷和宝马皆有利公司运营，加上内地汽车市场复苏以及商店的不断扩张，对公司今年持乐观态度。

该行称，永达估值吸引，预计2020-2021年将有强劲的盈利增长，公司2020-2021年盈利将同比增长19%-20%，同时认为其汽车金融业务的潜在分拆机会将进一步重估，因此该公司仍然是该行在汽车经销商中的行业首选，重申“买入”评级，维持目标价9港元。

该行还称，永达管理层对今年豪华汽车的需求持乐观态度，主要由于内地宏观经济复苏，可能进一步刺激经济增长，以及持续的替换和消费升级需求。管理层透露宝马已发布今年内地销量同比增长15%的初步目标，认为永达是宝马销量强劲的最大受益者之一。