大和：降信和置业(00083)目标价至15.2港元 重申“买入”评级

智通财经APP获悉， 大和发布报告称，信和置业(00083)昨日公布中期业绩，将其目标价下调4%，由原来15.9港元降至15.2港元，重申“买入”评级。

该行称，公司上半年核心盈利升14.9%至27.23亿港元，主要受惠租金上升收入0.5%以及合营公司的项目出售上升，租赁业务一直保持稳定，总体出租率达到96％，写字楼租金继续保持正增长。虽然上半年停车场收入同比降6.6％，同时部分租户租金减免延长，但上半年整体租金总收入仍同比增长0.5％。 公司预计，写字楼租赁表现将保持强劲，有助减轻未来几个月零售业面临的挑战和影响。

该行还称，由于公司在2013-205年度没有购买土地，令近几年造成收入空档，相信公司会通过出售非核心资产来填补空白，预计公司将继续采用此策略，但鉴于投资市场当前存在不确定性，因此降低对非核心资产金额预测， 因此将2020财年每股盈利削减20％。 但该行仍然认为，公司有望在2021财年实现恢复主要收益，主要是来自凯汇利润入账。