美银美林：上调俄铝(00486)目标价至7港元 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，美银美林发布报告称，上调俄铝(00486)目标价55.6%，由4.5港元调高至7港元，维持“买入”评级。

该行称，值得买入该股的原因包括“绿色”铝及环境、社会及企业管治(ESG)改善，以及增值产品销售及铝产量增长。该行称，大幅上调其目标价，主要是由于提高了Norilsk Nickel持股的估值。俄铝现价仅为2020年预测企业价值倍数(EV/EBITDA)0.5倍，故值得重估，以反映其持有Norilsk Nickel的价值。集团可受惠于钯金价格上升，因为Norilsk Nickel是全球最大钯金生产商。

该行预计，今年其增值产品的销售将占整体销售48%，由2019年首9个月的39%回升，2021年的销售额预计较2019年增25%，另2021年整体铝产出较2019年增11%。