中金：料龙光(03380)2016年核心利润增40% 维持“确信买入”评级

智通财经获悉，近日中金发表研报表示，龙光地产(03380)今年前十月已完成其全年销售目标90%，该行认为集团280亿元人民币全年目标可轻松完成。该行维持龙光地产“确信买入”评级，目标价4.34元，即有41%上升空间，2016年7.5倍市盈率。

中金表示，鉴于集团的旗舰项目龙光城位于惠州，且深圳玖钻、玖云着及光明玖龙台项目(30%属商业)受调控措施影响有限。同时，较其他一线城市，深圳的住房市场短缺状况依旧最为严峻，而龙光地产推出的“小而美”房型正切合首次购房或改善型客户的需求。

中金预计，龙光地产2016年核心利润增长达40%，并预期玖龙玺项目将为集团2016年全年业绩贡献约80亿元人民币;龙光城、玖钻及玖云着项目等将于2017年及2018年持续发力，核心利润率有望提升一个百分点。

该行续称，龙光地产位于深圳蛇口自贸区的城市更新项目，地价远低于附近地价，基于其良好管控及审慎财务纪律，深圳新增土地储备将成为集团股价的催化剂。