花旗：维持中石油(00857)谨慎看法，评级“卖出“，目标价4.4元

花旗发表研报表示，中石油(00857) 门站天然气价格在第三季意外地按季下降11%。该行对中石油维持谨慎看法，评级“卖出”，目标价4.4元。

该行认为，由于市场供应过剩继续拖累价格，即使冬季内地气价提升，对中石油的利好影响也有限。预计全年平均价格接近原预测水平，即每立方米1.35元人民币。

该行称，假设油价上升(布兰特期油约每桶60美元)，相信可支撑国内气价，估计明年气价升至每立方米1.47元人民币，因此该行对中石油的2017年盈测高出市场28%。此外，该行认为明年内地将加大进口天然气，不利中石油于内地提取天然气的业务，加上股份目前市盈率约为14.2倍，高于历来平均水平。