大和：上调小米集团-W（01810）至24港元，维持“买入”评级

智通财经APP获悉，大和目前将小米集团-W（01810）目标价由15港元上调至24港元，维持“买入”评级。

大和指出，小米第二季度业绩表现稳健。自5月小米公布第一季业绩后，其股价在被纳入恒指的催化剂的带动下上涨了48％。大和预计公司智能手机的出货量将在明年迎来强劲增长，公司今年针对增加全球市占率的投资的效果将开始逐渐显现。

由于公共卫生事件令小米的海外市场销售受到负面影响，小米第二季度智能手机出货量同比下跌12％至2800万部，大和相信以上情况已在市场预期之内。展望未来，随着公共卫生事件的影响逐渐消退，而且中国的5G更新换代周期处于起步阶段，大和预计小米下半年的全球市场占有率将会增加。大和认为公司的欧洲市场出货量增长势头将继续保持，同时在拉丁美洲、中东及非洲的市场推广开始取得成效并预期将推动当地市场长期增长，而印度的出货量增长幅度在明年或将加快。

上半年公司互联网收入增长29％，超出大和预期。公司表示对下半年在中国推出的新游戏IP的前景持乐观态度，同时小米在国内市场的高端智能手机销量有望持续增长，另外有望进一步提高国内市场业务的ARPU。

大和目前上调对小米2021至2022年收入预测4至6%，以反映上调了智能手机收入预测的因素。