美银美林：上调小米集团-W（01810）目标价至22港元，重申“买入”评级

智通财经APP获悉，美银美林目前将小米集团-W（01810）目标价由20港元上调至22港元，评级重申“买入”。

美银美林指出，小米第二季度经调整后盈利为34亿元人民币，同比下跌7%，超出美银美林及市场预期。如果不考虑波动性非现金项目的投资公允值收益后，营业收入为33亿元人民币，同比下跌13%，符合美银美林预期，并高出市场预期45%。

小米的海外智能手机及物联网业务销售受到公共卫生事件打击，导致物流及市场推广成本开支上升。不过，由于公司平均售价持续改善以及欧洲市场销售形势的稳健增长，对冲了印度市场的疲弱表现。另外除了高端手机外，小米还致力于推广499元人民币的红米9A及低价的5G手机，从而争取拓展下半年的市场份额。

美银美林目前将公司2021及2022年的经调整后盈利预测分别上调3%及6%，目标价由原来的20港元上调至22港元。基于其智能手机出货量在未来1至2年或将有所上升，加上用户群增加及高端智能手机的贡献的增加，重申小米“买入”投资评级。