大和：升中国银行(03988)目标价14%至4港元 评级升至“买入”

智通财经APP获悉，大和发布研究报告，将中国银行(03988)目标价由3.5港元升14%至4港元，评级由“跑赢大市”升至“买入”。

报告中称，中行将会受惠于中银香港(02388)的区域经济复苏，预计2021年中银香港的企业贷款需求，以及按揭将会同比上升。同时美国息口上升也会有利其净息差表现，在贷款周期重估中，预计中银香港净息差今年将会有轻微下降，同时中行将会持平，考虑到国内存款竞争。

该行表示，在不良贷款确认要求更严格环境下，不良贷款在2020年末出现下降，不良贷款比率自去年首三季环比上升后，第四季取得环比下降。现时中行股息率比起其余六间国有银行高，相信未来几年在盈利上升下，派息将会稳定上升。