花旗：龙湖地产(00960)估值吸引盈利强劲 目标价升至16.8港元

花旗发表研报表示，上调龙湖地产(00960)目标价，由15.6港元升至16.8港元，评级仍为“买入”。

花旗称，龙湖地产去年业绩坚实，花旗确认对该股买入评级，估计2017年销售增长逾25%，至2019年维持复合年增长逾15%，估计2017年租金收入会将由2016年19亿元人民币升至25亿元人民币，同比增长30%，2020年前估计可增至50亿元人民币水平，以该股融资成本低，预计可支持稳定的派息比率在35%，2017年估值相对每股资产净值折让34%，市盈率8.1倍，股息率4.3厘，估值吸引，2017及2018年每股盈测上调1-2%，

报告还提到，龙湖2016年核心盈利升12%至77.6亿元人民币，花旗预计2017年升至88.58亿元人民币。