大摩：康哲药业(00867)业绩强劲估值吸引 目标价升至16.3港元

摩根士丹利发表研究报告表示，康哲药业(00867) 去年下半年业绩感到欣慰，预计公司今年将保持健康增长，上调2017至2019年公司每股盈测分别7%、8%及8%。大摩称，公司股价仍具上行空间，提升目标价9%，由15港元升至16.3港元，评级“增持”。

该行称，Deanxit(得安绪)在赢得广东招标后，销售增长加快;及产品组合改善，推高毛利率，都促使大摩上调公司评级。另公司目前股价相当于今年预测市盈率18倍，比较香港上市同业平均值19倍，仍属吸引。

大摩引述公司管理层预测，预计今年纯利约增长20%，缘于新获销售权产品如Plendil(非洛地平)及Deanxit销售增幅加快，所带来的业务整固。

大摩预计康哲新获销售权的产品，如Plendil、Imdur(单硝酸异山梨酯片)、诺迪康胶囊及丹参酮，可于今年维持增长势头。