5月全国汽车细分市场分析：卡车市场强势走势改变，乘用车市场平稳回暖

2021年中国汽车市场呈现低基数高增长的恢复性增长走势，卡车市场强势走势改变，乘用车市场平稳回暖。今年中国汽车市场相对2019年的走势总体平稳。2020年疫情后的V型反转走势逐步回归平稳常态，6月汽车市场高增长特征将进一步放缓。

1、21年汽车商强乘弱局面改变

自2017年以来，乘用车市场相对持续走弱，而商车市场相对持续走强，这是政策推动商用车走强，而传统乘用车消费不旺导致乘车需求低迷。今年的政策主要支持卡车市场和新能源车市场，历次的对乘用车支持政策没有强力推出，乘商分化特征明显。

1-5月的卡车市场增长已经低于乘用车市场增速，目前市场走势已经改变成乘用车市场的拉动。

2、21年汽车市场增长较强

19年累汽车总计销量2576.87万台，累计增速-8.1%；20年累汽车总计销量2526.8万台，累计增速-1.9%；21年累汽车总计销量1086.34万台，累计增速37%；5月汽车总计销量213.01万台，同比增长-2.9%，环比增长-5.4%。

3、1-5月主力车企集团的表现均较好

因基数偏低，21年年初走势高增长，主要是20年的低基数的积累效果。此图对比的是2019年数据.

21年车市走势不强，各集团因为优势板块的差异化市场需求而走势分化。

国有大集团表现分化，上汽、北汽的表现都有压力。长安、一汽表现优秀，其中的长安的卡车和乘用车版块表现均很好。

民营自主核心企业的表现很好。长城、奇瑞和比亚迪(01211)、奇瑞的今年表现相对较强。

二线车企表现相对稳健。因为新旧动能转换和新能源车持续亏损压力，自主品牌中小企业分化严重低迷。

5月车市相对较强，年末和年初走势分化。主力厂家大部分出现持续上涨，但也有上汽通用、上汽大众、五菱等冲刺后的回落。

由于5月车市的销量受干扰因素多，因此厂家走势并不代表未来可持续趋势。

4、狭义乘用车企业产销走势

根据乘联会信息，2019年1-12月乘用车厂家批发销量增速-9%是历年最低的，弱于汽车市场走势。

乘联会统计20年累狭义乘用车销量1972.68万台，累计增速-6.4%；21年累狭义乘用车销量828.04万台，累计增速38.8%；5月狭义乘用车销量161.01万台，同比增长-1.8%，环比增长-3.2%。

21年累轿车销量389.43万台，累计增速37.1%；5月销量78.56万台，同比增长0.4%，环比增长3.8%。

21年累MPV销量39.46万台，累计增速41.8%；5月销量8.44万台，同比增长4.5%，环比增长-0.7%。

21年累SUV销量399.15万台，累计增速40.2%；5月销量74.01万台，同比增长-4.7%，环比增长-9.9%。

一汽大众5月领军，上海大众稳健。乘用车主力厂家成为三大阵营，正常月度前3强在月均15万左右，中间在月均10万水平，后面的在月销8万台左右。5月主力车企表现分化，暂时性市场分化。

5月主力厂家零售表现与前期排名有波动变化，豪华车市场总体较强，同时长安、吉利(00175)、五菱、长城(02333)等自主厂家零售较强，主要是春节前购车需求偏新购为主，拉动自主车型表现良好。

5、新能源乘用车企业产销走势

5月新能源乘用车市场总体走势超强，月度走势超强，增速目前在2.5倍的水平。

主力厂家零售表现与前期排名有波动变化，比亚迪和五菱的地位变化调整，长安等车企在迅速爆发。

6、传统动力乘用车企业产销走势

传统车的走势相对低迷，由于基数偏低，目前传统车也在增长中。但已经低于2019年销量较多。

传统车市场仍是主要市场，新能源表现好的，传统车相对较差，因此主力传统车企的站位代表总体站位。

6、商用车车企业产销分类走势

商用车市场总体走走势较强，2020年1~12月份同比增长19%，而且5-12月同比增长在30%左右水平，呈现历年少有的淡季高增速特征。

2021年的商用车市场起步超强，同比增速46%，逐步低于车市总体走势。这也是转移量的促进因素。

商用车市场主力的厂家是一汽解放、东风汽车、上汽通用五菱和北汽福田等，其中一汽表现较强，福田和五菱表现相对较强。重卡中的中国一汽和中国重汽表现都很好，部分二线企业走势仍有压力。

6、微车企业产销分类走势

20年累微型车销量109.64万台，累计增速2.5%；21年累微型车销量38.71万台，累计增速8.3%；5月微型车销量9.52万台，同比增长-13.6%，环比增长-2.4%。

21年累微客销量14.55万台，累计增速21%；5月销量3.83万台，同比增长-1.5%，环比增长-6.2%。

21年累微卡销量24.17万台，累计增速1.9%；5月销量5.69万台，同比增长-20.2%，环比增长0.2%。

20年的的五菱走势相对很强，东风恢复。而2021年5月其他厂家分化。金杯、长安走势改善，微车其他企业走势压力仍较大。

7、轻型卡车企业产销分类走势

20年累卡车销量397.47万台，累计增速23.8%；21年累卡车销量199.08万台，累计增速35.6%；5月卡车销量37.85万台，同比增长-7.9%，环比增长-14.8%。

20年累轻卡销量219.67万台，累计增速16.3%；

21年累轻卡销量101.13万台，累计增速32.5%；5月销量19.71万台，同比增长-8.4%，环比增长-15.4%。

去年卡车高增长主要是国三柴油车淘汰的影响。2020年各地采取强力措施打击假国三，带来巨大换购增量。该利好因素持续到2020年底,2021年逐步回归常态。目前期待对轻卡的超载问题进一步治理，带来类似重卡的增量。

20年1-15月的轻卡主力厂家分化较明显，福田和东风走势超强，江铃、江淮的轻卡表现平稳。

主力车企的福田保持超强的龙头地位。长城的轻卡走势很强，主要也是长城皮卡走势很好。

长安从微卡强势企业升级成为轻卡第二阵营强势企业。

8、中重型卡车企业产销分类走势

19年全年累计中重卡销量131.36万台，累计增速-0.9%；20年累中重卡销量177.8万台，累计增速34.4%；

21年累中重卡销量97.95万台，累计增速38.9%；5月销量18.14万台，同比增长-7.4%，环比增长-14%。

重卡高增长主要是电商物流拉动公路运输的需求增长。疫情影响下的居民消费电商化趋势进一步强化拉动物流运输。同时也有国三淘汰和投资拉动等综合因素。

21年1-5月的主力走势分化，一汽5月走势仍是领军，但东风相对平稳。

潍柴系的重汽走强和陕汽平稳回落。福田扩大与重汽的差距。

9、轻型客车企业销售走势

20年累客车销量44.83万台，累计增速-5%；21年累客车销量20.56万台，累计增速44.5%；5月客车销量4.63万台，同比增长23.2%，环比增长-1.4%。

21年1-5月累轻客销量13.65万台，累计增速62.3%；5月销量销量3.99万台，同比增长30.1%，环比增长-11.3%。21年累轻客销量17.41万台，累计增速54.3%；5月销量3.76万台，同比增长30.9%，环比增长-5.7%。

轻客企业的走势相对平稳，近期波动不大。由于轻客新能源的突破速度较慢，专用车的走势也不是很强，因此轻客的市场压力仍大。

近期的轻客市场持续平稳走弱。近两年江铃走势超强。其次是上汽大通和长安的走势较强。金杯走势逐步平稳。

10、大中型客车企业销售走势

20年累大中客销量10.4万台，累计增速-25.9%；21年累大中客销量3.15万台，累计增速6.9%；5月销量0.87万台，同比增长-1.7%，环比增长22.4%。

前两年大中客表现较强，同比增长出现高增长，增长主要是因为新能源公交车的抢补贴行情，同时也是地方政府推动的结果。2021年疫情影响逐步消退，因此大中型客车有恢复的机会。

20年大客市场仍依靠新能源客车为主的乱象，随着政策延期，客车迎来政策利好，有地方支持的企业表现较强。

前期新能源车的去年年初暴增对大中型客车也带来促进。19年政策压力带来结构性增长，宇通客车总体表现很强，近期厦门金龙较好。

20年1-15月的比亚迪客车表现很好。5月的传统车企的厦门金龙和中车时代表现较强，新能源客车尚未有效启动。

本文编选自“崔东树”；智通财经编辑：秦志洲