小摩：受益于清洁能源需求复苏 中广核电力(01816)目标价升2.9港元

摩根大通发表报告表示，中广核电力(01816) 是内地清洁能源需求复苏的最大受益者，集团的设备利用率改善，电费下降压力不大，市场已预期了台山项目延期投产。该行上调公司2017-2019年盈利预测分别8%、15%及19%，目标价由2.2港元上调至2.9港元，评级由“中性”上调至“增持”。

报告指出，中广核电力今年1-2月的发电量由去年平均的4.2%增长上升至9.2%，预期今年电力需求增长稳健，预期广东、广西、辽宁、福建四个省份的核电利用率会上升。

此外，由于煤炭价格高企，燃煤发电厂需削减电费折扣，相应地核电电费压力也会有所放缓。

管理层表示，台山1号机组项目投产时间由今年上半年推迟至下半年，不过已进入热试阶段，该行相信项目不会再延期。