瑞信：维持中国财险(02328)“中性”评级 目标价升3%至7.5港元

智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告，维持中国财险(02328)“中性”评级，目标价由7.3港元升3%至7.5港元，并将公司上、下半年及全年的每股盈利预测分别上调18%/下调20%/上调2%。

报告中称，公司上半年总保费同比增长2.5%，意味第二季同比跌1.5%，6月份升9.3%。汽车保费疲软可能会在第三季延续，但应该从第四季开始受惠于基数效应。此外，公司意外险与健康险、农业险将保持强劲势头，但预计下半年保费溢价将进一步缩水。

该行预计，综合成本率(CoR)在上半年下降0.3个百分点至97%，面临信用额度的风险亏损。该行表示，未来由于改革，下半年的汽车险CoR压力仍在继续；在信用风险降低的支持下，非车险的CoR应改善。