小摩：维持中国电信(00728)“增持”评级 目标价4.5港元

智通财经APP获悉，小摩发布研究报告，中国电信(00728)现价相对每股净资产比为0.6倍及收益率约6%，属吸引水平，由于预计公司潜在A股估值与H股估值的差距，相信H股股价上行空间大，维持“增持”评级及目标价4.5港元。

报告中称，公司预计上半年业绩表现强劲，根据中国企业会计准则，上半年纯利同比或增约26%至28%，营业收入同比升11%至13.5%，第二季收入增长维持在低双位数，并且盈利也取得双位数增幅。报告又指，公司股价自6月中以来累升超过25%，相对于恒指累跌3%，主因公司上调派息比率及管理层的正面业务指引所带动。